Венчурные инвестиции

Венчурными инвестициями называют финансирование инновационных проектов. Чаще всего перспективные стартапы представлены в области искусственного интеллекта, облачных инвестиций и разработки ПО. Вид вложений достаточно рискованный, однако, если компания успешно заходит на рынок, то сумма дохода будет очень крупной. Ниже можно более подробно узнать, что такое венчурные инвестиции, а также ознакомиться с информацией относительно этапов венчурного финансирования и основными рисками подобного вида деятельности.

Содержание
  1. Что такое венчурные инвестиции простыми словами
  2. Кто такой венчурный инвестор
  3. Как стать венчурным инвестором
  4. Что такое венчурный проект
  5. Что такое венчурный бизнес
  6. Что такое венчурное финансирование
  7. Этапы венчурного финансирования
  8. Венчурное инвестирование в России
  9. RunaCapital
  10. IMI.VC
  11. ru-NetVentures
  12. KiteVentures
  13. e.ventures
  14. ABRT
  15. Mangrove
  16. AlmazCapital
  17. РВК (Посевные фонды инвестиций)
  18. Плюсы и минусы венчурного инвестирования для инвестора
  19. Плюсы и минусы венчурного инвестирования для компаний
  20. Схемы венчурного инвестирования
  21. Напрямую
  22. Через венчурный фонд
  23. Механизм венчурного инвестирования
  24. Как заработать на венчурных инвестициях
  25. Как привлечь венчурные инвестиции
  26. Когда венчурный инвестор заходит в проект
  27. Как применить венчурный подход на фондовой бирже
  28. Доходность венчурных инвестиций
  29. Известные примеры венчурных компаний
  30. Риски венчурных инвестиций
  31. Самые успешные венчурные инвесторы
  32. Венчурные инвестиции в мире
  33. Какие компании подходят для венчурных инвестиций
  34. Виды и примеры венчурных инвестиций
  35. Основы и тонкости венчурного инвестирования
  36. Секреты и проблемы привлечения венчурных инвестиций в стартапы
  37. Кто такие бизнес ангелы

Что такое венчурные инвестиции простыми словами

Венчурными инвестициями называют долгосрочное вложение денежных средств в инновационные проекты, находящиеся на стадии формирования идеи. Целью инвестирования является получение прибыли от успешной реализации проекта. Кроме того, вкладчик получает право собственности на пакет акций компании. Срок успешной реализации проекта, как правило, составляет 5-7 лет.

Предсказать успешность при вложении в высокотехнологичный/научный/интернет проект, который находится на стадии разработки, достаточно сложно.

Кто такой венчурный инвестор

Венчурными инвесторами называют вкладчиков, готовых пойти на большой риск, для финансирования инновационных проектов, которые могут и вовсе не принести дохода либо принести очень крупную прибыль в отдаленном будущем.

Как стать венчурным инвестором

Чтобы стать венчурным инвестором, можно вложить свои сбережения в стартапы знакомых. Бизнесмен, к которому обращаются с вопросами по финансированию проектов, станет ангелом-инвестором. Стоит учитывать, что совершая венчурную сделку, будут присутствовать риски, которые связаны с отсутствием необходимых знаний при оценивании стартапа. Основная часть ангелов, не может вернуть венчурный капитал, который был вложен в развитие инновационного проекта. Чтобы добиться успеха в инвестировании, следует профессионально подойти к процессу анализа проекта.

Для распознания наиболее интересного бизнеса среди массы предложений, предприниматель должен обладать хорошими навыками. При желании можно выбирать несколько стартапов и распределять капитал на краудфандинговых платформах. Эксперты рекомендуют отдавать предпочтение объектам финансирования, в которые вкладывают свои средства инвесторы с соответствующей специализацией. Это позволит снизить степень риска.

Можно инвестировать небольшую часть капитала в венчурные проекты через площадки, используемые для размещения/продвижения стартапов в интернете.

Если у инвестора есть возможность вложить в бизнес крупную сумму, стоит обратиться в венчурный фонд, в котором можно самостоятельно выбирать компании для финансирования

Что такое венчурный проект

Венчурными проектами называют инновационные стартапы, инвестирование которых осуществляется венчурными организациями. Это молодые, стремительно развивающиеся проекты, которые при правильной стратегии способны принести прибыль, намного превышающую доход классической компании.

Венчурные стартапы могут привлечь необходимые инвестиции, что даст возможность осуществить рискованный, но перспективный проект в период, когда иные источники финансирования недоступны.

Инвесторы предоставляют денежные средства без залогового обеспечения.

Что такое венчурный бизнес

Венчурным бизнесом (venturebusiness) называют рискованное начинание в сфере инновационного бизнеса. Подобный вид деятельности основан на научно-технологическом достижении и тщательном маркетинговом исследовании. На территории нашей страны венчур только начал стремительно развиваться. Правильно организованный бизнес позволяет вкладчику и команде стартапа получить хороший доход.

Вкладывая денежные средства в стартап, стоит помнить о товарной инновационности, нешаблонности бизнес-планирования и не ожидать быстрого результата от проекта. Венчурный бизнес позволяет существенно приумножить капитал. Нередко предприниматели инвестируют в проекты с целью продажи собственной части компании в момент, когда ее цена увеличится.

Инвесторы стремятся к масштабированию компании либо запуске стартапа, который находится на стадии разработки. Важно чтобы команда проекта либо венчурный инвестор был компетентным в области создаваемого бизнеса. Это позволит разработать правильную стратегию и инвестировать в компанию не только денежные средства, но и собственный опыт.

Вопрос эксперту
Чем венчурное инвестирование отличается от традиционного?
Венчурное инвестирование в отличие от традиционного является более рискованным типом капиталовложения. При этом доходность в случае успешной реализации проекта, будет намного выше, нежели у традиционных инструментов. Приобретаемый бизнес должен обладать потенциалом взрывного роста.

Что такое венчурное финансирование

Долгосрочная инвестиция с высокими рисками в инновационные стартапы называется венчурным финансированием. Объектом инвестирования чаще всего становятся компании, которые ориентированы на разработку/производство наукоемкой продукции. Подобная сфера венчурной деятельности стремительно развивается в Европе и уже достаточно давно применяется в США.

Этапы венчурного финансирования

К основным стадиям венчурного финансирования, стоит отнести этапы:

  1. Посева. На данном этапе осуществляется: разработка идеи/сбор членов команды/составление бизнес-плана и патентование идеи. Основными инвестиционными вложениями на стадии посева становятся гранты, займы и собственный капитал бизнесмена. Риск финансирования очень высокий.
  2. Стартап – вторая стадия, на которой происходит развитие концепции производства, проведение дополнительных исследований, выпуск и тестирование небольшой партии продукции, заключение договоров с потенциальными инвесторами. Риск по-прежнему достаточно высокий.
  3. Раннего роста. Компания занимается тестированием прототипов, запуском первых продаж, объем которых увеличивается. Спрос на товары увеличивается. Риски вложения снижаются, благодаря чему инвесторы охотно финансируют проекты.
  4. Роста, расширения. На данной стадии банковские операции перестают быть рисковыми. Финансовые компании с готовностью кредитуют владельцев бизнеса на выгодных условиях. Основной капитал фирмы растет. Происходит постепенная подготовка компании к акционированию/реструктуризации.
  5. Подготовки, в ходе которой фирма получает денежные средства под залог своих ценных бумаг.
  6. Выхода. Вкладчик, финансирующий инновационный проект, получает сверхприбыль от вложенного в бизнес капитала. Для определения стоимости доли инвестора необходимо произвести оценку стоимости фирмы, которую определяют не только активы и пассивы компании, но и сегмент рынка, уровень спроса на товары и процент проданных акций. Оценка должна удовлетворить команду, основателя, инвестора.

Каждый этап венчурного финансирования обладает своими особенностями, функциями и рисками. Чтобы инвестор смог вернуть вложенный в развитие проекта капитал и получить сверхприбыль, важно понимать принцип работы механизмов инвестирования и успешного прохождения каждого этапа.

Венчурное инвестирование в России

В РФ существует множество фондов, которые инвестируют в развитие российских стартапов. Ниже можно ознакомиться с наиболее крупными из них, отличающимися высокими темпами роста стоимости портфельных компаний. В рейтинге отсутствуют компании, которые работают менее 24 месяцев.

RunaCapital

RunaCapital – крупнейший фонд, благодаря финансированию которого на рынок успешно вышли бренды по типу Rolsen, Parallels (платформа для предоставления облачных сервисов). Доля фонда, как правило, составляет 20-40%. Компания готова инвестировать до $10 000 000. Самыми громкими стартапами компании считаются — LinguaLeo, Nginx, Jelastic.

IMI.VC

IMI.VC – один из немногих фондов, который сфокусировался на финансировании медиа-игра/социальных приложений/потребительских сервисов. Владелец фонда и его команда вкладывают денежные средства в развитие инновационных проектов и жестко контролируют стратегию и процесс управления компанией, которую спонсируют.

Наиболее крупными проектами фонда стали Narr8, GameInsight. Доля IMI.VC не превышает 40%. Компания готова инвестировать до $1 000 000.

ru-NetVentures

Основателем данного фонда является Леонид Богуславский, который в свое время занимался финансированием Ozon и Яндекс. Вкладывая капитал в развитие бизнеса, фонд берет около 35% компании.ru-NetVentures занимался инвестированием сервиса доставки еды Deliveryhero.ru, платформы Made.com, соединяющей производителей мебели и покупателей, B2B-сервиса Tradeshift, выставляющего счета.

Богуславский считает, что инвестирование принесет успех только в том случае, когда философия инвестора совпадает с философией владельца бизнеса. Выбирая данный фонд, стоит учитывать, что Богуславский глубоко вмешивается в операционные решения и навязывает команде собственный вектор развития. Умный и прагматичный владелец фонда часто ездит по миру и видит процесс развития интернета на различных рынках, поэтому его советы и наставления, несомненно, приведут к успеху.

KiteVentures

KiteVentures – популярный фонд, который является настоящим экспертом в е-commerce. Компания оказывает помощь с поиском партнеров и продвижением бизнеса. Однако венчурное финансирование далеко не каждого стартапа привело к получению прибыли. К примеру, геолокационный сервис AlterGeo, пережил несколько перезапусков, смену СЕО, но особо дохода владелец фонда, Эдуард Шендерович не получил. Наиболее крупными проектами KiteVentures стали:

  • ostrovok.ru
  • Trends Brands;
  • ZeptoLab.

Доля фонда составляет 3-30%. Компания готова инвестировать до $10 000 000.

e.ventures

Немецкий фонд был основан в 1998 году. На территории нашей страны e.ventures работает достаточно давно. Компания вложила собственные средства в развитие спортивного онлайн-гипермаркета Heverest.ru, поставщика серверных решений Nginx, сайта знакомств Теамо. Объем фонда составляет $750 млн. Основателем e.ventures является Руслан Фазлыев.

Доля фонда составляет 10-49%. Компания готова инвестировать до $10 000 000.

ABRT

Наиболее крупными проектами, в которые инвестировал фонд ABRT, считается Oktogo.ru, Acronis, KupiVIP. Основатели компании не боятся вкладывать в бизнес, находящийся на посевной стадии, $2-3 млн. Доля компании находится в пределах 20-35%.

Mangrove

MangroveCapitalPartners – люксембургский фонд, который заработал $180 млн на инвестировании в Skype. Сумма финансирования составляла всего $1,9 млн.Mangrove занимался финансированием:

  • клуба распродаж одежды KupiVIP;
  • туристического сервиса Oktogo.ru;
  • производителя игр Drimmi.

Команда фонда помогает начинающим предпринимателя выстроить правильную стратегию развития, направляет и предостерегает от совершения ошибок.

Доля фонда составляет 25-30%. Компания готова инвестировать до $1 000 000.

AlmazCapital

AlmazCapital – популярный фонд, который был основан в 2008 году. Команда AlmazCapital занимается отслеживанием перспективных идей бизнеса, находящихся на стадии посева. Основатели фонда имеют большой опыт и связи в IT-мире. Наиболее успешными проектами, которые финансировал AlmazCapital, считаются Alawar/Flirtic/Jelastic.

РВК (Посевные фонды инвестиций)

Российская венчурная компания еще на стадии знакомства присылает огромное количество документов о внутренних процедурах, что пугает начинающих предпринимателей и те, обращаются за финансированием в другие инвестиционные фонды, в которых меньше бумажной волокиты.

Доля фонда составляет 25-30%. Наиболее крупными проектами, которые проинвестировала российская венчурная компания, считаются – Мембранные технологии/Керамические трансформаторы/Wobot.

Плюсы и минусы венчурного инвестирования для инвестора

Ниже можно ознакомиться с преимуществами и недостатками венчурного инвестирования для инвестора.

Высокий уровень дохода при успешной реализации проекта
Получение прибыли в достаточно короткие сроки
Простая схема действия
Юридические и правовые сложности отсутствуют
Неполная информация о потенциальных рисках
Занижение дохода вкладчика в договоре
Вероятность столкновения с высокой налоговой ставкой
Высокий риск потери вложенного в бизнес капитала
Необходимость вложения в стартап крупной суммы денег

Если компания нарушает закон, инвестор не будет нести за это ответственность

Плюсы и минусы венчурного инвестирования для компаний

В таблице представлена информация относительно преимуществ и недостатков венчурного инвестирования для компаний.

Венчурный инвестор оказывает помощь в разработке стратегии развития компании и предостерегает от совершения ошибок
Инвестор не только финансирует проект, но и помогает с поиском персонала, со связями
Отсутствие необходимости возвращения вложенных средств в случае неудачи
Среди инвесторов мало мошенников
Фонд, занимающийся финансированием проекта, будет контролировать процесс управления компанией и глубоко вмешиваться в операционные решения, навязывать команде собственный вектор развития
Высокая вероятность внедрения в команду сотрудников фонда, которые будут контролировать процесс работы фирмы
Изнурительный процесс привлечения венчурного капитала

 

Привлекая инвестора в собственный бизнес, стоит быть готовым к тому, что фонд будет долго принимать решение, вкладывать ли капитал в бизнес или нет.

Схемы венчурного инвестирования

Ниже можно ознакомиться со схемами венчурного инвестирования.

Напрямую

В данной ситуации венчурный инвестор и компания не прибегают к помощи фонда. Вкладчик самостоятельно занимается поиском информации об авторе и его проекте. Обсудив условия, стороны приступают к заключению соглашения, в ходе которого потребуется подписать документы по типу:

  • протокола разногласий по проекту;
  • акта приема передачи результатов;
  • договора инвестирования;
  • протокола разногласий по договору.

Важно чтобы документы соответствовали образцу, принятому законодательством. Эксперты рекомендуют задействовать юриста, чтобы тот изучил все подводные камни договора.

В протоколе разногласия прописывают условия расторжения договора и выход из проекта. После того, как договор будет подписан, вкладчику останется только ожидать. После проведения компанией IPO, инвестор получает возможность продать свои акции и получить прибыль.

Через венчурный фонд

Если предприниматель выбирает инвестирование через венчурный фонд, то процесс происходит следующим образом:

  1. Вкладчик подает заявку на участие и перечисляет денежные средства на банковский счет фонда.
  2. Инвестиционный комитет проводит отбор достойных проектов и финансирует их капиталом вкладчиков.Если деятельность компании будет успешной, фонд выгодно продаст ее акции на бирже.
  3. Деньги, которые были выручены с продажи компании, вновь поступят на счет фонда.
  4. Команда управляющей компании распределит прибыль – около 25% заберет себе, а оставшийся процент перечислит вкладчикам (сумма зависит от доли).

Единственным недостатком подобной схемы считается отсутствие возможности самостоятельного выбора проектов и участия в управлении ими.

Механизм венчурного инвестирования

Механизм венчурного инвестирования состоит из следующих этапов:

  • создания венчурного фонда;
  • отбора проектов и заключения сделок по их финансированию;
  • процесса вкладывания денежных средств в бизнес;
  • после инвестиционного управления и поддержки проектов, управления портфелем проектов.

Заключительным этапом является процесс выхода из бизнеса.

Задайте вопрос эксперту
Олеся Антипова
Олеся Антипова
Экономист со стажем более 5-ти лет. Опыт работы с инвесторами более 7-ми лет.
Задать вопрос

Как заработать на венчурных инвестициях

Чтобы начать зарабатывать на венчурных инвестициях, следует:

  1. Собрать необходимую сумму денег. Начинать лучше с 15 000-20 000$, финансируя проекты совместно с другими бизнес-ангелами. Эксперты советуют вкладывать такую сумму, чтобы она не превышала 5% от общего капитала инвестора.
  2. Пройти обучение инвестированию. Важно получить актуальные знания в венчурной индустрии, постоянно общаться с другими вкладчиками, что даст возможность держать руку на пульсе.
  3. Определиться с направлением. Важно понимать специфику бизнеса, чтобы проанализировать бизнес план и помочь владельцу компании избежать роковых ошибок, которые приведут к банкротству.
  4. Найти венчурный проект. Стоит обращать внимание на стартапы, основатели которых продумали бизнес-план. Время для воплощения проекта не должно превышать 5-6 лет.
  5. Подписать контракт. Прежде чем вложить деньги, важно изучить перспективы и цели проекта.
  6. Разработать стратегию развития. Эксперты советуют бизнес-ангелам помогать начинающим предпринимателям в этом вопросе.
  7. Продать акции. После того, как стартап перейдет на открытый рынок через фондовый рынок IPO, можно выйти из бизнеса. При выходе из сделки, венчурный инвестор имеет возможность зафиксировать свою прибыль.

Вывести средства из инвестиционного проекта можно только после того, как им будет достигнут высокий уровень развития.

Как привлечь венчурные инвестиции

Из-за того, что люди, ведущие венчурный бизнес берут на себя большой риск, они с особой тщательностью выбирают проект для финансирования. Для проведения успешной презентации собственного стартапа придется позаботиться о том, чтобы:

  • наглядно показать изменения, которые произойдут с бизнесом после того, как его начнут финансировать;
  • на презентации не использовались сложные термины, характерные для определенной отрасли;
  • инвестор понял, что именно он покупает;
  • бизнес-ангел смог рассмотреть готовый продукт, а не только ознакомиться с идеей его создания.

За несколько дней до проведения презентации, стоит подготовить приветственное письмо инвестору, чтобы привлечь его внимание

Вопрос эксперту
В какие проекты вкладывается венчурный инвестор?
Лица, ведущие венчурный бизнес, готовы вкладывать денежные средства в проекты с высокой маржинальностью. Продукция таких компаний будет иметь высокую добавленную стоимость. Бизнес-модель проектов должна быть масштабируемой.

Венчурных инвесторов привлекают стартапы, обладающие потенциалом экспоненциального роста. Венчурному вкладчику подойдут только те проекты, которые можно отнести к инновационной сфере.

Когда венчурный инвестор заходит в проект

Существует несколько этапов, когда инвестор заходит в проект:

  1. Посевный либо ангельский. Проект финансируется на стадии разработки идеи. В случаях, когда предприниматель самостоятельно занимается сбором денежных средств у своих друзей/родственников, капитал будет называться посевным. Если предприниматель находит на данном этапе инвесторов, то они будут выполнять функции бизнес-ангелов. Такие вкладчики стремятся не только получить прибыль, но и быть причастными к созданию чего-то великого/полезного. Венчурное инвестирование на посевной/ангельской стадии достигает $100 000-1 000 000. Финансирование направлено на разработку продукты и создание команды, которая будет заниматься управлением.
  2. Ранний. В этот период компания уже занимается реализацией своего продукта на рынке либо только готовится к выходу на рынок. Венчурные инвесторы могут увидеть, сможет ли фирма выдержать конкуренцию. Сумма финансирования на данном этапе составляет $10 000 000-30 000 000.
  3. Поздний. Бизнес-модель компании уже устойчивая. Выручка с каждым днем растет, а база клиентов пополняется. Чаще всего фирмы, находящиеся на этом этапе, стремятся выйти на мировой рынок, поэтому им требуется дополнительное инвестирование. Сумма венчурных инвестиций составляет $100 000 000.

Сегодня наблюдается острая нехватка частных венчурных инвесторов в России.

Вопрос эксперту
Как венчурные инвесторы уменьшают риски?
Чтобы уменьшить риск потери капитала, венчурные инвесторы одновременно финансируют множество компаний, что увеличивает вероятность успеха. Каждое удачное вложение способно принести хороший доход и покрыть убытки, которые были понесены по другим сделкам, потерпевшим неудачу.

Как применить венчурный подход на фондовой бирже

На фондовой бирже присутствуют не только старые, но и молодые компании. Стадия их развития отличается. Старая компания действует в устоявшемся сегменте и щедро делится своим доходом с акционерами.

Молодые компании, недавно вышедшие на биржу, работают в перспективных областях. Фаза их роста только начинается, благодаря чему применяется венчурный подход к инвестициям на фондовой бирже.

Инвесторы должны понимать риски и финансировать не более 2-5% от суммы своего капитала.

Вопрос эксперту
Зачем люди инвестируют в венчур?

Венчурные инвестиции в стартапы– самый высокодоходный актив в мире. Венчурные вкладчики денежных средств в инновационные проекты нередко возглавляют списки Forbes. С каждым годом люди все более активно занимаются венчурным финансированием благодаря тому, что данный вид деятельности приносит хорошую прибыль.

Доходность венчурных инвестиций

Венчурное финансирование инновационных проектов приносит хорошую прибыль. Однако инвесторы могут забрать либо все, либо ничего. Если бизнес прогорел, то капитал вкладчика будет утрачен.

Насколько будет доходным дело, зависит от того, на каком этапе развития проекта осуществлялось финансирование. Вкладывая денежные средства на ранней стадии, можно получить большую потенциальную прибыль. Вход в проекты с проверенной бизнес-моделью будет дорогим, однако и рисков будет меньше.

Как правило, доля инвестора, вкладывающего средства в компанию на ранней стадии развития, находится в пределах 5-10%.

Известные примеры венчурных компаний

Наиболее известными венчурными компаниями являются:

  1. Accel – основана в 1983 году. За это время фирма проинвестировала более 1514 проектов. Доля фонда составляет 20,21%.Accel финансирует стартапы, связанные с программным обеспечением, мобильными/интернет технологиями. Наиболее успешной инвестицией является Facebook.
  2. Инвестиционная фирма успела вложить денежные средства в 1438 проектов. Доля SequoiaCapital составляет 21,14%. Наиболее успешным проектом стал WhatsApp.
  3. IndexVentures – основана в 1996 году. Компания профинансировала более 864 проектов. Доля IndexVentures равна 21,18%. Лучшим проектом стал интернет магазин
  4. InsightPartners – основана в 1995 году.InsightPartners стала инвестором для 486 компаний. Доля венчурной фирмы составляет 22,84%. Лучшим проектом на сегодняшний день считается Freshly.
  5. GoogleVentures – основана в 2009 году. Общее количество инвестиций превышает 802 компании. Доля GoogleVentures составляет 22,94%. Наиболее успешным проектом стал Uber.

Риски венчурных инвестиций

Венчурные инвесторы рискуют всей суммой, которую они вложили в развитие проекта. Данный вид деятельности, несомненно, высокодоходный, но и риски не малые. Желая стать инвестором для конкретного стартапа, стоит помнить, что продажа доли/акции будет возможна только в том случае, когда фирма выйдет на биржу либо ее захочет выкупить основатель компании.

Однако если выстрелит один из инвестируемых стартапов, инвестор может ожидать получения сверхприбыли. При этом стоит учитывать, что большинство компаний закрывается из-за того, что команда была слабая, на рынке отсутствовала потребность в продукте, конкуренция была слишком серьезной. В такой ситуации вкладчик потеряет капитал, который выделил на развитие проекта.

Самые успешные венчурные инвесторы

Согласно данным журнала Форбс, наиболее успешными венчурными инвесторами стали:

  • Альфред Лин, который проинвестировал в сервисы аренды жилья Airbnb и доставки еды DoorDash;
  • Нил Шэйн, вложивший денежные средства в TikTok
  • Ханс Тунг, инвестировавший в приложение для покупок Wish.

При составлении рейтинга были учтены данные по портфельным компаниям.

Венчурные инвестиции в мире

В конце 2020 года венчурный рынок в ряде стран упал на 70%, однако быстро смог выйти из кризисного пика. Согласно данным проведенных исследований, основной рост венчурного рынка наблюдается в США и Европе. Однако в нашей стране ощущался некоторый кризис. Количество сделок за 2020 год сократилось на 6%. Пандемию хорошо пережили крупные компании, а большинство небольших фирм завершили свою деятельность. В 2021 году ситуация меняется в лучшую сторону. Венчурные инвесторы вышли из кризиса, количество сделок возрастает.

Финансирование со всего мира стремится в наиболее развитые регионы – США и Европу

графики инвестирования

Какие компании подходят для венчурных инвестиций

Рискованное финансирование интересно компаниям, которые отличаются хорошим потенциалом роста, перспективой дальнейшего развития. Рассчитывать на венчурное инвестирование могут стартапы, которые смогут стремительно развиваться в ближайшие годы.

Наиболее привлекательными компаниями, которые подойдут венчурному инвестору, считаются фирмы:

  • имеющие неплохие шансы для развития;
  • набравшие в команду людей, нацеленных на результат;
  • которые возглавляет квалифицированное руководство.

Важно, чтобы основатель стартапа умел претворять планы в жизнь.

Виды и примеры венчурных инвестиций

В зависимости от фирмы, финансированием которой занимается инвестор, венчурное инвестирование можно подразделить на следующие виды:

  1. Стартапы – молодые компании, у которых нет достаточного бюджета, однако их идея новая и не имеет аналогов на рынке. Продукт должен заинтересовать потребителей.
  2. Фирмы, стремящиеся к росту производительности, увеличению рынка сбыта, однако, не имеющие достаточного капитала для этого.
  3. Компании, создавшие продукт, но не успевшие вывести его на рынок. В этом случае будет сложно спрогнозировать, будет ли нужен продукт потребителю.

Инвесторы, вложившие капитал в потенциально прибыльные проекты, имеют возможность не участвовать в процессе управления. Если планируется подобный подход, то вклад будет краткосрочным. Вкладчик сможет дождаться результата деятельности и получить прибыль/понести убытки.

Среди наиболее перспективных идей венчурных инвестиций на российском рынке, следует выделить:

  • Prisma – приложение, в котором пользователи соцсетей делают из собственных фотоснимков художественные полотна;
  • Cardberry – приложение, позволяющее вносить в память данные пластиковых карт, что дает возможность людям не носить с собой все банковские карточки;
  • SVET – компания, занимающаяся разработкой лампочек естественного освещения, уровень яркости которых можно регулировать.

Основы и тонкости венчурного инвестирования

Большинство инвесторов отдает предпочтение проектам, которые можно финансировать на стадии раннего развития. Однако важно не забывать, что за собственный капитал несет ответственность сам вкладчик, поэтому в случае провала будет не законно требовать свои деньги назад у основателя стартапа. Именно поэтому важно особенно тщательно выбирать проекты для финансирования. В случае успеха, полученная прибыль сможет перекрыть сразу несколько неудачных вкладов.

Инвестору не может принадлежать более 50% прибыли, даже если он полностью спонсирует бизнес.

Секреты и проблемы привлечения венчурных инвестиций в стартапы

Стартапы должны обладать определенными показателями, чтобы получить финансовые вложения в развитие их деятельности. Темп развития бизнеса должен быть стремительным. Особенно популярны предприятия, которые вышли на самоокупаемость.

Управляющий компании должен обладать необходимыми знаниями и опытом, разбираться в направлении бизнеса. Если фирма занимается разработкой программного обеспечения, стоит взять в команду разработчика, который работал в одной из крупных компаний не менее 5 лет. Это привлечет внимание венчурного инвестора и он с готовностью займется финансированием проекта.

К основным факторам, которые станут препятствием для получения инвестиций, следует отнести:

  • малую долю владения фирмой у ее основателя;
  • возникновение личностных противоречий членов команды;
  • одновременную работу главы команды над другими проектами;
  • отсутствие права интеллектуальной собственности на продукт.

Также препятствием для получения финансирования нередко является возникновение сложностей, связанных с масштабированием проекта.

бизнес ангелы

Кто такие бизнес ангелы

Бизнес-ангелами называют успешных в разных сферах предпринимателей, накопивших достаточный капитал для того, чтобы инвестировать свои денежные средства, знания/опыт в инновационные стартапы, которые находятся на ранней стадии развития. Бизнес-ангелы с готовностью принимают высокие риски и становятся для своих подопечных наставниками их проектов.

Бизнес-ангелы не извлекают мимолетную текущую прибыль, а вкладывают денежные средства и делают все возможное для того, чтобы подшефные компании смогли вырасти до максимального уровня за короткий промежуток времени. Как правило, бизнес-ангел считает, что его миссия выполнена спустя 1-5 лет после того, как капитал был вложен в развитие бизнеса. После этого он продает свою долю стратегическому инвестору либо основателю компании с целью многократного увеличения первоначальных вложений.

Люди, которые имеют свободные денежные средства и могут быстро подстраиваться под изменения, могут смело заняться прибыльной бизнес деятельностью, суть которой заключается в венчурном финансировании инновационных проектов. Однако прежде чем стать бизнес-ангелом/венчурным вкладчиком, стоит изучить основы экономики, предпринимательства и венчурного инвестирования.

Читайте далее:
Экономист Олеся Антипова
Экономист Олеся Антипова недавно публиковал (посмотреть все)
Оцените статью
Бизнес-мама
Добавить комментарий

  1. Ксения

    Все-таки даже если венчурные инвестиции — довольное прибыльное дело при успехе, оно не просто так называется. В названии уже заложен весь смысл, поэтому далеко не каждый возьмется за такое дело, тут игра на «все или ничего».Вам нравится комментарий?

    Ответить
  2. Al

    Классный сайт !!!Вам нравится комментарий?

    Ответить
Чем венчурное инвестирование отличается от традиционного?
Венчурное инвестирование в отличие от традиционного является более рискованным типом капиталовложения. При этом доходность в случае успешной реализации проекта, будет намного выше, нежели у традиционных инструментов. Приобретаемый бизнес должен обладать потенциалом взрывного роста.
В какие проекты вкладывается венчурный инвестор?
Лица, ведущие венчурный бизнес, готовы вкладывать денежные средства в проекты с высокой маржинальностью. Продукция таких компаний будет иметь высокую добавленную стоимость. Бизнес-модель проектов должна быть масштабируемой.

Венчурных инвесторов привлекают стартапы, обладающие потенциалом экспоненциального роста. Венчурному вкладчику подойдут только те проекты, которые можно отнести к инновационной сфере.
Как венчурные инвесторы уменьшают риски?
Чтобы уменьшить риск потери капитала, венчурные инвесторы одновременно финансируют множество компаний, что увеличивает вероятность успеха. Каждое удачное вложение способно принести хороший доход и покрыть убытки, которые были понесены по другим сделкам, потерпевшим неудачу.
Зачем люди инвестируют в венчур?
Венчурные инвестиции в стартапы– самый высокодоходный актив в мире. Венчурные вкладчики денежных средств в инновационные проекты нередко возглавляют списки Forbes. С каждым годом люди все более активно занимаются венчурным финансированием благодаря тому, что данный вид деятельности приносит хорошую прибыль.
Adblock
detector