Ключевая ставка: что такое, чем отличается от ставки рефинансирования

Благодаря ключевым ставкам Центральные банки всех стран, в том числе и России, контролируют экономическую ситуацию, определяют стоимость кредитов и управляют инфляцией. Рассмотрим и расскажем простыми словами, что собой представляет ключевая ставка ЦБ РФ, на что она способна оказать влияние.

Что такое ключевая ставка

Ключевая ставка (КС) – это минимальная цена, по которой коммерческий банк может осуществить выдачу денежных средств Центральному банку. Как показывает практика, физические лица и компании могут взять деньги по розничной цене, однако подобное можно смело прировнять к банковскому кредиту по обычной процентной ставке.

Ключевая ставка обозначает максимально допустимый размер процента, под который ЦБ принимает от коммерческих банков денежные средства на депозиты.

Чем отличается ключевая ставка от ставки рефинансирования

Довольно часто в юридических документах можно встретить термин, который звучит как – ставка рефинансирования. Используется она для того, чтобы посчитать размер пени и штрафов в случае неоплаты налогов и прочих взносов. Ключевая ставка ЦБ РФ и ставка рефинансирования имеют одинаковое значение.

Причины изменения

Ключевая ставка является инструментом, при помощи которого ЦБ может оказывать влияние на экономическую ситуацию в России. Основная задача – найти баланс между участниками рынка и всеми существующими процессами, куда можно отнести инфляцию, экономическую активность и финансовую стабильность. От этого и зависит, будет КС расти или уменьшаться.

история изменения ключевой ставки ЦБ
история изменения ключевой ставки ЦБ

Последствия снижения ключевой ставки Центробанком

Снижение ключевой ставки влечет за собой следующие последствия:

  1. Кредиты становятся более выгодными, потому что процент падает.
  2. При наличии незагруженных мощностей, например, если предприятия простаивают, то увеличивается не только производство, но и экономика страны, так как чаще начинают оформлять кредитные займы для развития бизнеса.
  3. Повышается уровень инфляции.

ЦБ снижает ключевую ставку, следовательно, процент по кредитам и депозитам падает, деньги обесцениваются – физические и юридические лица больше оформляют кредиты – население много тратит, инвестирует денежные средства – спрос на услуги и готовую продукцию растет – растет инфляция.

На что влияет ключевая ставка

КС оказывает существенное влияние на:

  1. Размер ставок межбанковских кредитов.
  2. Процентная ставка на кредиты и вклады.
  3. Размер налогообложения. То есть, при помощи ключевой ставки осуществляют расчет пени и просрочки.
Последствия высокой ключевой ставки Ставки по кредитным займам растут (банковский кредит дорожает).
% по вкладам увеличиваются (становится выгодно открывать вклады).
Сказывает на инфляции – она падает.
Покупательская способность уменьшается.
Последствия низкой ключевой ставки Низкий % по кредитным займам (кредиты брать выгодно).
Низкие % по вкладам (он становятся не такими выгодным, как открытие депозита).
Быстрый рост инфляции.
Увеличивается покупательская способность.

Проценты по вкладам и кредитам

Размер ключевой ставки ЦБ определяет стоимость, по которой коммерческие банки смогут получить денежные средства у ЦБ, чтобы начать кредитовать предпринимателей и физических лиц.

Инфляция

Когда ключевая ставка начинает расти, условия по кредитованию становятся менее привлекательными для потенциальных потребителей. Если спрос падает, то цена перестают расти, в результате чего падает инфляция. Однако если предложение превышает спрос, то производство сокращается, что отрицательно отражается на экономике.

Курсы валют

Курс рубля и ключевая ставка ЦБ неразрывно связаны. При росте может наблюдаться небольшое снижение экономической активности у населения, однако это благоприятно сказывается на валюте. Когда доходность рублевых активов падает, российская валюта становится более привлекательной для инвесторов из-за рубежа. При повышенном спросе увеличивается и стоимость рубля.

Налогообложение физических лиц

С начала 2021 года на территории РФ начинает действовать новый налог – с процентов на вклады более 1 миллиона рублей. Таким образом, налогом будут облагаться и доходы, полученные от вкладов за год. Размер налога составляет 13%. Исключением станет необлагаемый процентный доход. Рассчитать его можно по формуле: 1 000 000 * 4,25% (КС на 2021 год) = 42500 руб.

Котировки облигаций

Облигация представляет собой ценную бумагу, по которой покупатель дает деньги продавцу под процент. Простыми словами, это такой же кредит, только кредитором будете выступать лично вы. Если КС меняется, то серьезные изменения происходят и с фондовым рынком.

Часто задаваемые вопросы
На что влияет КС?
Какая связь между КС и фондовым рынком?
Зачем ЦБ понижает или повышает КС?
Как принимается решение об изменении КС?
Можно ли получить кредит по КС?
Какие КС в других странах?
Какая КС в РФ?
Что происходит с облигациями при изменении КС?
Как ЦБ принимает решение об изменении ставки?
Где и как можно узнать КС?
Как изменение КС влияет на экономику страны?
Как часто может меняться КС?
Почему инвестору важно знать об изменениях КС?
Чем изменение КС может быть важно именно для меня?
Как изменение КС повлияет на доходность пенсионных средств под управлением НПФ?
Читайте далее:
Экономист Олеся Антипова
Оцените статью
Бизнес-мама
Добавить комментарий

  1. Ольга Николаевна

    Спасибо за интересную и важную информацию. Мне она в скором времени пригодится.Вам нравится комментарий?

    Ответить
  2. Роман О.

    Как я понял, ключевая ставка – это основа экономики. Без нее что-то очень сложно прогнозировать и анализировать. Спасибо за статью.Вам нравится комментарий?

    Ответить