Срок окупаемости: формула расчета

Прежде, чем строить успешный и процветающий бизнес, важно рассчитать, когда вложения окупятся. Невозможно открыть бизнес с миллионными доходами без каких-либо расходов. Потребуется оборудование, зарплата персоналу, оплата налогов, текущие расходы.

Исходя из расчета срока окупаемости вложений висит, насколько интересен этот бизнес в реализации. Что-то может окупить себя уже через полгода и вы начнёте зарабатывать. Другой же бизнес может окупать себя десятилетиями, а его владельцы становятся настоящими банкротами. Поэтому, этот показатель очень важен и требует пристального внимания.

Что такое срок окупаемости

Экономисты и финансисты называют срок окупаемости ключевым фактором, который присутствует при оценке инвестиционных проектов. Каждый инвестор ещё до того, как вложиться в какой-либо бизнес должен определить, сколько же времени ему понадобится для того, чтобы бизнес начал приносить доход.

Под сроком окупаемости понимается временной промежуток, в течение которого компания должна выйти в ноль по своим доходам и расходам на открытие. Полученная цифра, которая приравнивается к месяцам или годам и будет означать, через какой временной промежуток можно уже будет покрыть все полученные затраты. Особенно это важно в кризисные времена, когда экономика показывает себя нестабильно и может обанкротить любого инвестора.

Расчёт срока окупаемости актуален в следующих ситуациях.

1. Когда осуществляется финансирование каких-либо бизнес-проектов, куда привлекаются не только собственные, но и заемные денежные средства.
2. Когда есть необходимость оценивать бизнес в качестве элемента собственности.
3. Когда важно оценить потенциал ведомого бизнес-проекта.

Среди всех преимуществ для расчётов основным считается простота их произведения. Перед тем, как посчитать срок окупаемости вашего настоящего или будущего бизнеса, важно подобрать формулу, которая будет наиболее точно отражать в ваши потребности. Способы расчёта могут быть разные, из этого нюанса и стоит исходить.

Суть методик анализа экономической выгоды вложений

Предпринимателю очень важно иметь понимание того, как быстро окупятся вложенные им денежные средства в какой-либо проект. Результативность вложенных инвестиций будет напрямую влиять на дальнейшее принятие решений, а также на то, насколько выгодно и целесообразно было капиталовложение. Наличие этой информации позволит инвестору эффективно беречь себя от различных рисков, которые могут быть связаны с окупаемостью капитала, который был вложен изначально.

На сегодняшний день известны сотни методов, которые помогают рассчитать срок окупаемости. Разделить их можно на 2 большие группы. Это динамические и статические методы. Абсолютное большинство всех известных методик обусловлено тем фактом, что на результативность ведения бизнеса и вложения денежных средств оказывает огромное влияние наличие внешних факторов, повлиять на которые невозможно. И чем больше этих факторов имеется, тем выше будет погрешность в расчётах, а также велика вероятность их непредсказуемости.

Несмотря на то, что статические методы расчёта очень важны, динамические способы востребованы не меньше. А иногда, даже больше. Дело в том, что динамические методы могут охватить намного большее число различных внешних и внутренних факторов, а также переменных. На самом деле, это может быть очень актуально при разборе, насколько выгоден тот или иной бизнес на старте. Динамические методики очень эффективны и показывают более высокую точность в отличие от статических.

Однако популярность таких способов расчёта не может означать, что статические методы расчёта менее пригодны. Нет, они тоже незаменимы, а лучше, если при расчёте срока окупаемости предприниматель будет использовать и те, и другие виды расчётов для того, чтобы понимать, насколько точный анализ он осуществил. И чем ближе будут друг к другу полученные сведения, тем более высокая вероятность того, что предприниматель действительно уложится в отведенный ему срок.

Взаимосвязь с показателем рентабельности

Многие даже не предполагают, что показатели рентабельности и срока окупаемости тесно связаны друг с другом. И это не просто слова. Дело в том, что срок окупаемости — это временной промежуток, в который предприниматель выйдет из минусов, а затем начнет получать доход от своего бизнеса.

Рентабельность же в целом может показывать, насколько бизнес эффективен, приносит доход, и стоят ли вложенные усилия и денежные средства того дохода, который предприниматель получает. Именно поэтому перед тем, как приступать к запуску того или иного бизнес-проекта, предприниматель должен подойти всесторонне к расчётам.

Он должен высчитать показатель рентабельности для того, чтобы понять, стоит ли игра свеч. Получит ли он доход, который будет сопоставим с затраченными ранее силами, вливаниями. А срок окупаемости покажет, сколько времени придется потратить на то, чтобы выйти в ноль, а затем пойти в плюс.

В совокупности два этих способа расчёта помогут точно принять решение о том, стоит ли начинать данный бизнес или нет. К сожалению предприниматели,  которые пренебрегают данными способами расчёта сталкиваются с неутешительными последствиями. Они не могут выйти из минуса, так как изначально их бизнес не мог покрыть расходы и выйти на самоокупаемость в назначенный промежуток времени. И если бы предприниматели своевременно провели эти расчёты, возможно, они что-то бы изменили в стратегии или вовсе не начинали бы данное дело.

Формула окупаемости

Для того, чтобы рассчитать срок окупаемости проекта, необходимо использовать одну простую, но очень важную формулу. Она позволяет рассчитать временной период, который наступает с момента вливания денежных средств до момента их полной окупаемости и выхода в плюс. Такая формула расчёта достаточно простая и выглядит следующим образом.

Срок окупаемости для данного расчёта  предусмотрен в годах, однако иногда его можно перевести и в месяца. Эта формула имеет максимальную точность, но только в том случае, если были соблюдены важные условия.

1. Так, важно сравнивать альтернативные проекты, но только в случае, если у них аналогичные исходные данные по суммам вливания и срокам.
2. Вложения были сделаны на старте, при условии, что это было единовременно.
3. Третье условие связано с тем, что доход от всех средств, которые были задействованы при инвестировании в проект будет поступать равномерно, строго в одинаковом размере.

У этой формулы есть масса плюсов. Например, она применима к любому виду бизнеса, также, использовать её может абсолютно любой человек, даже далёкий от сферы бизнеса. Но есть и свои минусы. Например, эта формула, несмотря на то, что очень простая и ясная, при этом информативная, однако, всё-таки при расчёте есть некоторые риски и недостатки. Например, ценность финансовых вливаний, которые были сделаны на старте проекта могут измениться со временем, но формула этого не учитывает. Также, в момент когда наступает окупаемость, проект может перестать приносить прибыль, это то что важно учитывать. Однако, формула не предусматривает такой ситуации.

Поэтому для того, чтобы получить наиболее ясную картину, необходимо использовать сразу несколько формул и видов расчёта, которые помогут сориентироваться в в результате.

Виды расчетов

Как уже было сказано выше, существует несколько видов расчётов. Их разделяют на две большие категории. Это простые расчёты, которые может осуществить любой человек, Даже далёкий от сферы финансов. Однако, такие расчёты не учитывают массу нюансов.

Помимо этого есть и динамичный дисконтированный расчёт, который является более глубоким. Но одновременно, он не может захватить все нюансы. Рассмотрим примеры каждого способа расчёта.

Дисконтированный срок окупаемости проекта

Прежде, чем говорить о формулах расчёта, важно понять, что это за метод, и как осуществляется расчёт по нему. Дисконтированный способ позволяет понять, в каком моменте времени текущая стоимость становится положительной, а не отрицательной. Поэтому, динамический коэффициент будет подразумевать, что себестоимость финансов меняется, значит, заведомо будет больше коэффициент при расчёте самым простым способом. Это важно для понимания. Удобство такого способа расчёта целиком и полностью будет зависеть от того, имеет ли бизнес постоянные финансовые поступления или же нет. Только если суммы будут различные, и при этом, денежный поток не будет иметь постоянную структуру, то в таком случае такой способ будет менее информативен, и лучше совмещать его с использованием графиков, таблиц других вариантов расчёта.

Формула и алгоритм расчета

Этот способ сложный, но одновременно, информативный. Для того, чтобы получить возможность рассчитать срок окупаемости таким способом, важно знать следующие величины.

Вам понадобится процентная ставка и время. Именно эти показатели нужно разделить на сумму чистого денежного потока.

Для того, чтобы понять эту формулу более глубоко, лучше привести пример.

Например, новая только что открытая компания хочет рассчитать рентабельность своего бизнеса и одновременно срок его окупаемости. Для начала ей нужно рассчитать коэффициент дисконта. Дисконтированное поступление за каждый год будут рассчитываться следующим образом.

Для этого  30 000 руб (сумму денежного потока) необходимо разделить на 1. Прибавить ставку дисконтирования. Она составляет 10%. В итоге получается 27 272 руб за год.

За второй год, когда сумма денежного потока увеличивается до 50 000 эта сумма будет равна 41 322 руб.

Таким образом складываем результаты за 4 года, учитывая показатели за каждый конкретный год. В итоге прибыль составит 139.620 руб. Однако мы видим, что для того, чтобы покрыть все вложения, которые были сделаны в бизнес, этой суммы недостаточно. Это означает, что инфляция “съест” всю выгоду, и в итоге, за 4 года проект не окупится.

Однако, если рассчитать проект на пятом году его существования, и прибыль составит чуть больше, чем за предыдущий год, то в таком случае, вложения окупятся с плюсом. Однако перевес будет небольшой, и будущему владельцу бизнеса нужно всерьёз задуматься, нужен ли ему такой проект или же нет.

Это означает, что срок окупаемости составит около 5 лет.

Плюсы и минусы DPP показателя

Конечно у таких показателей есть плюсы и минусы. Плюс заключается в том, что подобный показатель позволяет учитывать все нюансы за каждый год. Бизнес не всегда идёт в гору. Иногда бывают года, когда он может проседать. Например, для многих бизнесменов такими годами стали 2020 и 2021 год, когда в мире свирепствовала пандемия коронавируса. И конечно же, показатели просели, а значит срок окупаемости увеличился.

Данный способ расчета позволяет учитывать такие моменты. Однако есть и минусы, которые не могут включать в себя все внешние и внутренние факторы, которые могут тем или иным образом влиять на бизнес и обстоятельства.

Ограниченность показателя срока окупаемости

В целом считается, что срок окупаемости — это не самый информативный показатель. Он часто используется в тех сферах, где для того, чтобы понять срок окупаемости, требуется проводить более углубленный анализ.

Деньги меняются, меняются факторы, которые влияют на бизнес, также обстоятельства, которые имеют значение вокруг. 500.000 руб пять лет назад совсем не то, что 500.000 руб сейчас. А значит, что такие способы расчётов постепенно устаревают, и нужен более информативный, углубленный расчет, который позволит учитывать все нюансы, происходящие на рынке, в бизнесе и в стране.

Срок окупаемости капитальных вложений

Под капитальными вложениями понимают инвестиции, которые были сделаны в бизнес с целью его продвижения, ускорения, а также получения дополнительной прибыли.

Субъектами инвестирования могут быть заказчики проектов, фирмы подрядчики, инвесторы и бизнесмены.

Для того, чтобы понять, каков срок окупаемости капитальных вложений, существует специальная формула, позволяющая рассчитать эти нюансы.

Такая формула учитывает две основные величины.

Это объём вложений, который был совершён в отдельно отведённый период. Например, за год осуществления коммерческой деятельности. А также, это чистая прибыль, которая была получена в течение определённого периода времени.

Для того, чтобы рассчитать срок окупаемости вложений, необходимо использовать два этих показателя. Капитальные вложения необходимо разделить на чистую годовую прибыль. В итоге, мы получаем срок окупаемости для данного пункта.

 

Зачем рассчитывают срок окупаемости капвложений

Срок окупаемости капиталовложений — очень важная величина в основном для тех людей, которые хотят стать инвесторами для вашего бизнес-проекта. И в случае, если срок окупаемости слишком большой, то тогда он не будет актуален для инвесторов. Также, это позволит в будущем оградить себя от неоправданных ожиданий со стороны других людей, значит, позволит избежать конфликтных ситуаций.

Срок окупаемости капиталовложений рассчитывают ещё из-за того, чтобы сделать выгодное коммерческое предложение для людей, которые намереваются вложиться в ваш бизнес. Если они на бумаге увидят расчёт, который позволяет понять, как быстро окупятся вложения, то в таком случае, будут охотно доверять сумму денежных средств вашему бизнесу.

Период окупаемости собственного капитала

Это невероятно важный показатель для каждого владельца собственного бизнеса. Он позволяет судить о том, когда может окупиться вложенный капитал, и когда прибыль достигнет тех вложений, которые были сделаны первоначально.

Для того, чтобы определить собственный период окупаемости, необходимо использовать одну из распространенных формул расчета. Для этого необходимо среднегодовую стоимость собственного вложенного капитала разделить на количество чистой прибыли, пусть она даже убыточная.

Также существует и другая возможность расчета. Для этого необходимо 100 разделить на рентабельность собственного капитала.

Если у вас есть данные для одной из этих формул, то легко сможете определить, каков будет период окупаемости вашего собственного капитала в итоге. Иногда он может превышать ожидания, иногда напротив, порадует вас своей цифрой. Однако бизнесмен обязательно должен учитывать показатели этой формулы для того, чтобы составить стратегию развития собственного бизнеса и быстрее покрыть полученные расходы.

Расчет срока окупаемости венчурных инвестиций

Венчурный бизнес наиболее привлекательный для бизнесменов, так как позволяет получить более высокую потенциальную доходность. Однако, такой бизнес сопровождается существенными рисками, которые иногда очень сложно избежать. Для того, чтобы получить расчёт показателей доходности вложенных инвестиций, используется своя, особая формула.

Расчётный срок возврата инвестиций равен:

 рентабельность инвестиций в проект * на  вероятность успешной составляющей / на единицу.

В итоге получится срок окупаемости затрат в годах. Рассчитав данную формулу, вы получите примерный срок, в случае удачного стечения обстоятельств при котором можно вернуть сумму вложенных инвестиций в свой венчурный бизнес.

Однако всегда стоит помнить, что формула не отражает реального положения вещей, иногда, ситуация на рынке, в мире или конкретно в вашей сфере бизнеса может меняться не в лучшую сторону, тогда сроки будут соразмерно увеличиваться.

Вопросы

Естественно, на начальных этапах при расчётах у предпринимателей могут появляться вопросы. Для того, чтобы закрыть некоторые из них, важно изучить нюансы

Отличия между дисконтированным и простым сроком окупаемости

Формула простого срока окупаемости достаточно проста в своём восприятии. Реализовать её использование на практике в принципе может абсолютно любой предприниматель. Для этого не нужно обладать какими-то особыми знаниями, главное, ваш бизнес может даже ещё и не развиваться, находиться в зачаточном состоянии в виде проекта. Простой способ позволяет осуществить расчет на эфемерных данных, которых нет в реальности. А значит, получить результат, который будет примерным. Однако, даже эта цифра позволит ориентироваться на какие-либо сроки.

Что же касается  дисконтированного расчёта, то он более глубокий. Прибегать к нему можно в той ситуации, когда у вас уже имеется готовый бизнес, также, готовые реальные цифры. Именно поэтому дисконтированный способ считается более эффективным и точным, так как он позволяет вобрать в себя очень много нюансов, факторов, а значит, как следствие, дать возможность осуществить более качественный расчёт.

Чем отличаются дисконтированный и простой сроки

Дисконтированные сроки рассчитываются на десятилетия вперёд. Это очень удобно, так как можно увидеть свой бизнес в перспективе.

Простые же сроки представляют собой небольшой временной промежуток, который охватывает несколько лет в будущем. А значит, не может дать полноценной картины того, как будет выглядеть ваш бизнес спустя несколько лет.

Однако и тот, и другой метод расчёта стоит применять в совокупности хотя бы для того, чтобы получить полную картину и максимально приближённые другу к другу величины.

Любой бизнес требует затрат. Для кого-то это небольшая сумма, кому то же для того, чтобы создать свою целую бизнес империю придётся вкладывать очень большие суммы.

Однако, как бы то ни было, бизнес должен вернуть вам денежные средства сверх того, что вы потратили. В противном случае, для чего он тогда нужен.

Делать такие расчёты рекомендуется на начальных этапах открытия бизнеса. Это важно для того, чтобы в дальнейшем получить примерное понимание того, как будет функционировать ваш бизнес в будущем. И вообще, способен ли он когда-либо принести вам доход.

Необходимо учитывать все детали и нюансы для того, чтобы в конечном итоге получить нужный результат.

Выберите тот способ, который вам наиболее подходит, а лучше, совместить их несколько. Они помогут вам получить наиболее понятную картину,  а также, представление о том, как вести бизнес в дальнейшем.

Читайте далее: